近年來，我國信用債市場穩(wěn)步發(fā)展，體量躍居全球前列，成為規(guī)模型實體企業(yè)直接融資的第一渠道，在服務實體經濟、傳導貨幣政策、優(yōu)化融資格局等方面發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用，是主流金融機構開展綜合融資的戰(zhàn)略級賽道。
11月，中信銀行公司信用類債券承銷領跑全市場，率先邁過年度承銷8,000億大關，成為國內金融史首家達此成就的金融機構，這也是該行繼2021年領銜首破7,000億后，時隔三年再次刷新債市紀錄。
時間是常量，也是奮進者的變量。三年砥礪，從“7”到“8”，“量”的提級只是結果和表征，更重要的是背后“質”的進位。向上之路道阻且長，中信銀行堅守金融本源，統(tǒng)籌兼顧資源配置實效性、經濟輻射廣譜性、時代擔當自覺性和價值輸出多元性，在金融服務實體經濟的煌煌正道之上，已然積微成著、積厚成勢。
資源配置更“向實處落”，“量、價、期”全方位優(yōu)化
信用債市場就體量而言已是我國“直接融資主板”，對企業(yè)融資的規(guī)模、成本、期限等都具有優(yōu)化功能。中信銀行深刻把握信用債融資功能屬性，努力在更多維度、更深層次上實現(xiàn)實體經濟與金融資源的更優(yōu)匹配。
“量”的維度精準直達，2021年至今中信銀行累計承銷公司信用類債券超過3萬億，年承銷額連續(xù)四年超7,000億，超過70%的資金精準流向戰(zhàn)略新興、先進制造、綠色環(huán)保、鄉(xiāng)村振興、保障安居等產業(yè)發(fā)展重點領域，有力支撐經濟動能轉換；“價”的維度降本增效，近三年承銷債券平均利率為2.98%，低于同期貸款加權平均利率近120BP，以此參照節(jié)約企業(yè)融資成本260億；“期”的維度結構優(yōu)化，今年承銷中長期產品加權期限3.5年，較去年同期顯著拉長1.42年，以長期穩(wěn)定的債務資本激發(fā)有效需求，暢通經濟循環(huán)。
經濟輻射更“向寬處行”，服務覆蓋邁向廣度和深度
債券融資對于企業(yè)財務規(guī)范、信息披露等方面成熟度的要求更高，企業(yè)登陸債市需要主承銷商居中統(tǒng)籌、鋪路搭橋。中信銀行不執(zhí)于“規(guī)模情結”，而是堅持“長期主義”，扎實鍛造領先的業(yè)務體系和專業(yè)化團隊，力求在“拓廣度、掘深度”上引領市場，不斷擴大債券融資的輻射半徑和普惠程度，實現(xiàn)客戶總數(shù)、首發(fā)企業(yè)、牽頭項目、區(qū)域觸達、民企支持等層面的多維度領跑。
2022年至今，中信銀行累計承銷服務客戶超1,300家，債市客戶覆蓋度約45%，其中輔導近150家發(fā)行人在銀行間市場首發(fā)亮相，牽頭承銷項目超2,400個，有效覆蓋全國所有發(fā)債省級行政區(qū)。在支持民營經濟方面，中信銀行堅決落實“兩個毫不動搖”，精準發(fā)揮債券融資“第二支箭”作用，2022年起累計承銷民企債券超1,300億，大幅領先所有金融機構，今年7月牽頭承銷全國首批民企資產擔保債務融資工具，打開民企債市融資新局面。
時代擔當更“向高處立”，科技金融走在市場前列
習近平總書記在今年6月召開的全國科技大會上強調，科技興則民族興，科技強則國家強。金融作為國之重器，必然要有“重器”的擔當，在大國博弈風云激蕩的大變局時代，扛起支撐高水平科技自立自強的“重擔”。
弄潮兒向濤頭立。作為一家吃“改革飯”、打“創(chuàng)新牌”發(fā)展起來的國有金融機構，中信銀行舉全行之力深耕科技金融，2022年成立總行級科技金融中心，持續(xù)加大資源投入和體制機制創(chuàng)新，特別是整合集團“金融全牌照”力量，搭建起“股-貸-債-?！币徽臼娇萍冀鹑诜阵w系。
具體到“債”，中信銀行近年躬耕不輟，以先行者之姿激活“一池春水”，連續(xù)落地主體、用途、混合“三首批”科創(chuàng)票據全國示范項目。一方面引“源頭活水”，助推更多優(yōu)質科技企業(yè)叩開債市大門，另一方面育“耐心資本”，將長久期債券資金向科技領域股權投資、基金出資導流，累計支持科技企業(yè)和科技用途債券發(fā)行超1,700億，位列市場第一梯隊，為“科技—產業(yè)—金融”的良性循環(huán)注入強勁的債市動能。
價值輸出更“向深處進”，過硬能力鋪就“護城河”
近年來中信銀行牢固樹立“價值銀行”理念，以客戶為中心，統(tǒng)籌資源配置和服務優(yōu)勢，陪伴客戶成長，輸出多元價值。這一理念在債券服務領域也得到淋漓盡致的體現(xiàn)。
以市場化發(fā)行創(chuàng)造“資源聚合價值”。中信銀行把發(fā)行定價能力作為債券服務的“壓箱底”本領勤修苦練，通過精準研判市場走勢，深度觸達并統(tǒng)籌渠道和終端資源，孜孜以求為客戶節(jié)約“每一個BP”。在對發(fā)行能力要求更高的中長期債券領域，中信銀行連續(xù)四年承銷規(guī)模領跑全市場，超長期債和永續(xù)債也穩(wěn)居市場前列。
以集團軍作戰(zhàn)創(chuàng)造“生態(tài)延拓價值”。中信銀行在債券市場不是“單兵作戰(zhàn)”，而是“方陣前進”。集團旗下各機構多線并進、相輔相成，在債務融資工具、公司債、金融債、ABS、境外債、可轉債等主流賽道全面領跑，能夠如臂使指、集成發(fā)力，攜手為企業(yè)提供“境內+境外”“銀行間+交易所”“承銷+投資+交易+存續(xù)管理”的全場景、全鏈條融資安排。
信用債市場是現(xiàn)代金融體系的重要基石，關系建設金融強國之全局，商業(yè)銀行應有所作為，也大有可為。中信銀行作為信用債綜合融資領軍機構，必將化里程碑高度為再出發(fā)勢能，堅決貫徹二十屆三中全會精神，與實體經濟共振，與時代步伐共進，在走好走實中國特色金融發(fā)展之路的征程上，貢獻中信智慧和中信力量。
